2021年，國(guó)內(nèi)外新能源電動(dòng)汽車銷量實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。進(jìn)入2022年，眾多生產(chǎn)廠商陸續(xù)上調(diào)了多款新能源汽車的售價(jià)，包括價(jià)格極度敏感的A00級(jí)微型車在內(nèi)。

動(dòng)力電池成本約占純電動(dòng)汽車整車成本的40%。而在動(dòng)力電池成本中，四大材料占比超過60%，其中，正極材料的占比最高。目前，動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)大多通過技術(shù)提升、壓縮人工成本及制造費(fèi)用等方式控制成本，但是隨著鋰、鎳、鈷、銅和鋁等材料價(jià)格的高企，使得整體電池價(jià)格難以把控。上游原料價(jià)格的上漲引發(fā)了社會(huì)各界的關(guān)注，在3月25—3月27日召開的2022年中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)上，發(fā)改委、工信部、科技部等相關(guān)部委，以及部分車企、電池企業(yè)均從各自的角度表達(dá)了對(duì)供應(yīng)鏈安全和價(jià)格的關(guān)心。

鎳、鈷、鋰價(jià)格重心

較2021年總體上移

北京安泰科信息股份有限公司首席專家徐愛東表示，有色金屬行業(yè)和企業(yè)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)都充分認(rèn)識(shí)到價(jià)格暴漲暴跌對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的傷害?；谶@樣的共識(shí)，近年來，行業(yè)骨干企業(yè)在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的同時(shí)，不斷做大做強(qiáng)，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。進(jìn)入2022年，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定——疫情仍在持續(xù)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，原料、能源價(jià)格上漲，供應(yīng)鏈不暢，全球大宗商品市場(chǎng)面臨新一輪上漲壓力。

碳酸鋰、鎳、鈷都是新能源汽車行業(yè)關(guān)注的原材料，這些金屬價(jià)格今年會(huì)呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)？徐愛東分析，2022年鎳、鈷、鋰價(jià)格大概率保持在高位震蕩，重心較2021年總體上移。

首先，鎳、鈷、鋰行業(yè)整體供需兩旺，盡管價(jià)格的高企可能抑制部分消費(fèi)，但只是影響了消費(fèi)的增速。除非產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)重大調(diào)整，否則不會(huì)改變消費(fèi)增長(zhǎng)的方向。其次，疫情發(fā)生以來，美元貶值導(dǎo)致全球大宗商品價(jià)格整體上揚(yáng)。疊加地緣政治的影響來看，“買方罷工”導(dǎo)致的供應(yīng)阻隔成為一個(gè)需要面對(duì)的新問題。再其次，鎳、鈷在傳統(tǒng)意義上來說，是一種戰(zhàn)備物資金屬。前蘇聯(lián)、美國(guó)在冷戰(zhàn)時(shí)期的國(guó)防儲(chǔ)備量都比較大，冷戰(zhàn)結(jié)束后開始陸續(xù)向市場(chǎng)拋售。作為全球配置資源的金屬，在電池行業(yè)使用鎳、鈷之前，其他行業(yè)也有使用，且有些領(lǐng)域?qū)Τ杀静⒉幻舾?。近年來，鋰離子電池的快速發(fā)展成為現(xiàn)階段鎳、鈷需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。近期，北約成員國(guó)同意增加軍費(fèi)至GDP 2%的標(biāo)準(zhǔn)，德國(guó)、比利時(shí)等國(guó)家也宣布增加軍費(fèi)，可能會(huì)刺激鎳、鈷的非常規(guī)需求增長(zhǎng)。

目前，上游資源價(jià)格及石油價(jià)格同時(shí)出現(xiàn)上漲，致使傳統(tǒng)汽車和新能源汽車行業(yè)都面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。“可以說，目前影響石油和有色金屬價(jià)格上漲的因素是相同的。終端消費(fèi)者正在從不同的方面承受著價(jià)格上漲的壓力。”徐愛東表示。

供應(yīng)端努力擴(kuò)產(chǎn)

以滿足下游的需求

徐愛東認(rèn)為，預(yù)計(jì)2022年下半年，鎳市場(chǎng)供應(yīng)會(huì)出現(xiàn)放量情況，鈷在礦山環(huán)節(jié)也會(huì)出現(xiàn)較大增量。受疫情的擾動(dòng)影響，物流緊張導(dǎo)致供應(yīng)增速趕不上消費(fèi)增速，但若疫情平穩(wěn)，鈷的供應(yīng)就會(huì)恢復(fù)。從目前情況看，鋰的供應(yīng)端比較緊張。一方面，鋰的消費(fèi)依然強(qiáng)勁，汽車、電池、材料企業(yè)紛紛搶占賽道，持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)中，“卡位戰(zhàn)”尚未結(jié)束；另一方面，鋰資源的供應(yīng)端正努力趕超。一般來說，礦山企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)周期較下游制造業(yè)更長(zhǎng)。礦山企業(yè)多數(shù)處于偏遠(yuǎn)地區(qū)，而制造企業(yè)多處于城市的周邊，項(xiàng)目受擾動(dòng)因素多于下游，因此鋰的供需錯(cuò)配因素依然存在。

“需要說明的是，我們過去在前驅(qū)體和正極材料產(chǎn)量環(huán)節(jié)測(cè)算的動(dòng)力電池領(lǐng)域的鎳、鈷、鋰消費(fèi)量，遠(yuǎn)高于以新能源汽車裝機(jī)量測(cè)算出來的鎳、鈷、鋰消費(fèi)量。我國(guó)三元前驅(qū)體、三元正極材料、氫氧化鋰、動(dòng)力電池等都屬于凈出口產(chǎn)品，外加各生產(chǎn)環(huán)節(jié)企業(yè)的工作庫(kù)存和新投產(chǎn)企業(yè)的鋪底庫(kù)存，疊加各個(gè)環(huán)節(jié)的消費(fèi)因素，可以發(fā)現(xiàn)新能源汽車涵蓋的消費(fèi)量是裝機(jī)量的3~4倍。因此，僅從國(guó)內(nèi)裝機(jī)環(huán)節(jié)來看，新能源汽車用鎳、鈷、鋰的消費(fèi)量是不完整的。”徐愛東介紹，“2021年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池、動(dòng)力水平電池裝機(jī)使用的磷酸鐵鋰占比為51.8%，三元電池占比為48.2%。由于鎳、鈷、鋰價(jià)格均處于較高水平，且近期鎳價(jià)波動(dòng)較大，為了降低成本，預(yù)計(jì)2022年鐵鋰使用占比進(jìn)一步提升到55%，三元電池可能降到45%。”

如何看待資源“卡脖子”問題

近期的鎳期貨事件致使國(guó)內(nèi)外鎳價(jià)異常波動(dòng)，引起全球市場(chǎng)的關(guān)注。徐愛東認(rèn)為，此次事件屬于非正常情況，一旦事件終結(jié)，鎳價(jià)有望回到20000美元~30000美元/噸。

鎳是我國(guó)對(duì)外依存度比較高的金屬商品，但也是我國(guó)在對(duì)外投資領(lǐng)域較為成功的有色金屬品種。自2010年中國(guó)企業(yè)進(jìn)入印尼投資火法鎳生鐵后，一大批相關(guān)企業(yè)隨之進(jìn)入印尼投資濕法鎳項(xiàng)目，且多數(shù)投資都比較成功。在印尼企業(yè)生產(chǎn)的大部分鎳產(chǎn)品都出口到了中國(guó)，滿足了國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的需求。

同時(shí)，近年來我國(guó)鈷企業(yè)的境外投資也頗有成效。徐愛東說：“有媒體采訪時(shí)問到，鎳是否由于價(jià)格的大幅上漲，從而成為動(dòng)力電池制造領(lǐng)域的‘卡脖子’金屬？我認(rèn)為，鎳、鈷的供應(yīng)雖然存在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，但并沒有到‘卡脖子’的地步。對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，不可能在所有方面完全自給自足，肯定存在某些資源需要通過貿(mào)易或投資來獲得。相關(guān)行業(yè)可以未雨綢繆，但不能將這種情緒過分放大。”

徐愛東介紹，鎳、鈷、鋰這些礦產(chǎn)資源，對(duì)于大部分國(guó)家而言，尤其是制造業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家來說都是稀缺資源。資源分布不均不是中國(guó)面臨的問題，在過去的十幾年中，我國(guó)境外資源開發(fā)都比較超前，產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，可以說資源配置到中國(guó)的效率最高。“全球都在大力發(fā)展新能源汽車，這樣大的產(chǎn)業(yè)需求涉及到一些本來就很小眾的金屬行業(yè)中，出現(xiàn)市場(chǎng)短期失衡的情況是正常的。我們相信市場(chǎng)很快會(huì)調(diào)整到位。”徐愛東說。

鋰離子電池的回收問題

應(yīng)引起重視

有分析指出，2025年之后，動(dòng)力電池將成為鈷的最大應(yīng)用領(lǐng)域。全球鈷資源大部分集中在剛果（金），除鈷資源的開發(fā)以外，目前全球鈷的供應(yīng)中有少部分來源于回收渠道。

對(duì)于鋰離子電池的回收問題，徐愛東提出，隨著印尼濕法鎳項(xiàng)目的投產(chǎn)，印尼有望成為全球第二大鈷原料生產(chǎn)國(guó)，從而降低了對(duì)剛果（金）的依賴。此外，各國(guó)都很重視鈷的回收，目前全球鈷回收料占總量的15%，2025年占比有望達(dá)到25%。徐愛東建議，放開含鈷、鎳、鋰的廢料經(jīng)過初步處理后的產(chǎn)品進(jìn)口過程，包括廢電池、廢催化劑等等，應(yīng)盡快制訂、完善相關(guān)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，補(bǔ)充原生物料的不足。

采取切實(shí)措施

加快動(dòng)力電池原材料的供應(yīng)

動(dòng)力電池作為新能源汽車的“心臟”，其重要性不言而喻。碳酸鋰、鎳等動(dòng)力電池的重要制造原材料，價(jià)格一直居高不下。在此背景下，對(duì)于維持動(dòng)力電池原材料的供應(yīng)，徐愛東提出了幾點(diǎn)建議：

一是加大國(guó)內(nèi)資源開發(fā)力度。今年，國(guó)內(nèi)幾大鋰資源豐富的地區(qū)，包括青海、西藏、四川、江西等都將大力開發(fā)鋰資源，以保障國(guó)內(nèi)鋰資源供應(yīng)鏈安全。同時(shí)，國(guó)內(nèi)第二大鎳鈷礦——夏日哈木也將于年內(nèi)投產(chǎn)，可部分緩解國(guó)內(nèi)的供應(yīng)壓力。徐愛東表示，希望政府有關(guān)部門通力協(xié)作，解決鋰資源豐富地區(qū)在水、電、氣等生產(chǎn)要素方面的約束，加快采礦證的發(fā)放，加速環(huán)評(píng)、能評(píng)等工作進(jìn)度。

二是推進(jìn)鎳、鈷、鋰等“新興礦產(chǎn)”的國(guó)際合作，優(yōu)化境外投資結(jié)構(gòu)和布局，增強(qiáng)我國(guó)礦產(chǎn)資源全球保障能力。

三是大力開發(fā)“城市礦山”資源，推進(jìn)加快回收體系的建設(shè)，有條件地放開廢電池材料的進(jìn)口。

四是產(chǎn)業(yè)鏈上下游要加強(qiáng)合作，鼓勵(lì)通過長(zhǎng)協(xié)、直供的模式，共同分擔(dān)價(jià)格漲落的風(fēng)險(xiǎn)；通過相互參股，結(jié)成保供穩(wěn)價(jià)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。新能源汽車行業(yè)上下游各環(huán)節(jié)，也要相互協(xié)調(diào)配合，避免短期內(nèi)一哄而上的大規(guī)模產(chǎn)能建設(shè)。